IEA：全球液化天然氣過剩或持續至2020年

供應需求或陷拉鋸戰

據路透社(she)報道，10月(yue)23日，IEA能源(yuan)市(shi)場與安(an)全部(bu)門負(fu)責人KeisukeSadamori在新(xin)加坡國際能源(yuan)周上表示(shi)：“預(yu)計(ji)未來一段時(shi)間內，將持續有數量可觀(guan)的新(xin)增LNG產能加入(ru)市(shi)場。因此推斷，LNG市(shi)場的供應過剩可能要持續到本世紀20年代(dai)中期(qi)。”

事實上，近年來(lai)，盡管全球LNG市(shi)場長期處于供過于求狀態，但供應方(fang)為占(zhan)有市(shi)場份額一直都(dou)在(zai)暗(an)暗(an)提升產(chan)能(neng)、增(zeng)加(jia)出(chu)口(kou)。老牌LNG“霸主”、全球最(zui)大LNG出(chu)口(kou)國卡(ka)塔爾2017年7月(yue)提出(chu)，計劃在(zai)未(wei)來(lai)5到7年內，將LNG產(chan)量(liang)提升30%，達到1億噸(dun)。

新(xin)興LNG生(sheng)產國澳(ao)大(da)利(li)(li)亞也(ye)通過(guo)新(xin)建大(da)量(liang)項(xiang)目不斷提(ti)升(sheng)出(chu)(chu)口(kou)(kou)量(liang)。根據澳(ao)大(da)利(li)(li)亞工業、創新(xin)與(yu)科技部的(de)(de)數據，2016年，澳(ao)大(da)利(li)(li)亞LNG出(chu)(chu)口(kou)(kou)總量(liang)達到5200萬噸(dun)；今年或(huo)將增長至6380萬噸(dun)。該部門同時預計，到2018年中期(qi)，隨著總價約(yue)1800億美元的(de)(de)新(xin)項(xiang)目陸續(xu)投產，澳(ao)大(da)利(li)(li)亞LNG出(chu)(chu)口(kou)(kou)總量(liang)還將增加(jia)16%。路透(tou)社此(ci)前也(ye)曾撰文(wen)指出(chu)(chu)，隨著高庚項(xiang)目產量(liang)的(de)(de)提(ti)升(sheng)，加(jia)上其他(ta)在建項(xiang)目的(de)(de)完工，澳(ao)大(da)利(li)(li)亞的(de)(de)LNG出(chu)(chu)口(kou)(kou)能力有(you)可能很快超(chao)過(guo)卡塔爾。

另(ling)有(you)美(mei)國(guo)則(ze)憑借頁(ye)巖革命帶來的(de)海量天(tian)(tian)然氣出(chu)(chu)產，在LNG供(gong)應方面的(de)表現也是毫不遜色。據《華爾街日報(bao)》此前報(bao)道，美(mei)國(guo)在建的(de)天(tian)(tian)然氣年出(chu)(chu)口能(neng)力已經超過6000萬噸(dun)，并且簽署了多項(xiang)LNG出(chu)(chu)口協(xie)議(yi)，出(chu)(chu)口目(mu)的(de)地包括了歐亞的(de)眾(zhong)多國(guo)家，預計今(jin)年，僅(jin)從美(mei)國(guo)輸(shu)往亞洲(zhou)的(de)LNG就(jiu)有(you)望超過3000萬噸(dun)。

根(gen)據投行(xing)桑福(fu)德?伯恩斯坦此前的預計，到2018年全球LNG年產量(liang)有望增長(chang)1/3，而其中(zhong)大部分新增產量(liang)將來自美國和澳大利(li)亞。

IEA的(de)數據顯示，此前，由于市(shi)場供應過剩，亞洲LNG現貨價(jia)格已經從2014年2月的(de)峰值20.5美元(yuan)/百萬英熱單位(wei)，下降(jiang)至10美元(yuan)/百萬英熱單位(wei)以下。

不過(guo)，業界普遍認為，在供應持續增長的同時，全球(qiu)對(dui)LNG的需求也在增加(jia)，甚至需要市場(chang)削減部分供應過(guo)剩的壓力。

Sadamori表示：“根據(ju)目前市場(chang)需求狀況來看，我們(men)預計，LNG市場(chang)收緊的(de)時間可能(neng)會(hui)早(zao)于此前業界(jie)的(de)預期。比(bi)(bi)如，在(zai)中(zhong)(zhong)國，我們(men)看到(dao)LNG進口年(nian)增(zeng)幅已經達(da)到(dao)40%左右(you)。另據(ju)中(zhong)(zhong)國海關公布的(de)數據(ju)，今年(nian)9月，中(zhong)(zhong)國進口LNG的(de)量同(tong)比(bi)(bi)去年(nian)增(zeng)長了37%。”

買家市場話語權漸增

隨(sui)著市場供過于求的持(chi)續(xu)，LNG市場的買家也逐(zhu)漸“強勢”起來，在貿易合同、交易價格等(deng)方面擁有了更多的話(hua)語權。

據報(bao)道，一直(zhi)以來，為(wei)(wei)了(le)(le)(le)保障供應(ying)，以及(ji)生(sheng)產(chan)商(shang)前期資(zi)金充裕，LNG大都采用(yong)簽訂(ding)長期合同的(de)(de)方(fang)式銷售。然而，如今由(you)于天(tian)然氣(qi)市場供應(ying)過剩的(de)(de)加劇，LNG進口國爭取到了(le)(le)(le)越(yue)來越(yue)多(duo)的(de)(de)議價權(quan)，有些進口國就現有的(de)(de)長期合同要求重新(xin)談判，更有供應(ying)商(shang)為(wei)(wei)了(le)(le)(le)削減庫存而主動調低了(le)(le)(le)價格。

有統計顯示，日本、韓國(guo)、中國(guo)，乃(nai)至印度(du)的(de)(de)進口(kou)商(shang)曾多(duo)次(ci)就聯合(he)采購LNG進行過(guo)商(shang)談(tan)，并先后有過(guo)幾次(ci)嘗(chang)試。國(guo)際LNG進口(kou)商(shang)協會的(de)(de)數據(ju)顯示，2015年(nian)，全球LNG貿(mao)易中有28%是以(yi)現(xian)貨(huo)或是短期合(he)同的(de)(de)形式進行的(de)(de)，相比(bi)2010年(nian)的(de)(de)比(bi)例增長(chang)接近(jin)10%。

從2015年起，陸(lu)續有印(yin)度(du)、日本等國(guo)的LNG進(jin)口商(shang)通過重新簽訂購買(mai)合同(tong)爭取到了可(ke)觀的折扣。今年3月(yue)，來(lai)自韓(han)國(guo)、日本和(he)中國(guo)的三家LNG購買(mai)“大戶”更是(shi)達(da)成(cheng)一致，計劃成(cheng)立“買(mai)家團(tuan)”，未來(lai)聯手進(jin)行LNG采購合同(tong)談判(pan)。與此同(tong)時(shi)，作為新興LNG市場(chang)的印(yin)度(du)也表態，希(xi)望能(neng)夠加(jia)入“買(mai)家團(tuan)”，在LNG市場(chang)爭取更多話語(yu)權。印(yin)度(du)石油部長DharmendraPradhan在接受采訪(fang)時(shi)表示，LNG市場(chang)正在向消費(fei)方為中心(xin)的模式(shi)轉(zhuan)移(yi)，因(yin)此印(yin)度(du)不排(pai)除加(jia)入上述聯合購買(mai)LNG聯盟的可(ke)能(neng)性。

根據湯森路透的(de)數(shu)據顯示，全球LNG產量正以每年3億噸的(de)速度(du)增長，而(er)2016年的(de)貿易數(shu)字表明，全年只(zhi)有大(da)約2.68億噸LNG進(jin)行了交易。受此帶(dai)動(dong)，亞洲LNG現貨(huo)價格下(xia)降幅度(du)超(chao)過70%，LNG買家在市場(chang)上(shang)討價還(huan)價的(de)底氣也越來越足。

據Sadamori表示(shi)，以亞洲為例，由于供(gong)(gong)應(ying)持續過剩(sheng)，亞洲LNG市場正(zheng)在逐(zhu)漸變(bian)得(de)(de)越來越靈活。有統計顯示(shi)，亞洲消耗了全球70%左右的(de)LNG供(gong)(gong)應(ying)，此(ci)前，這些LNG很少有通(tong)過買(mai)賣雙方直接、隨時(shi)進行(xing)交(jiao)易的(de)，大(da)多數都(dou)是按照之前簽署的(de)固(gu)定(ding)合(he)同(tong)(tong)(tong)進行(xing)交(jiao)易，比如日(ri)本和(he)韓國的(de)主要LNG進口商(shang)(shang)，就(jiu)常常需要和(he)大(da)供(gong)(gong)應(ying)商(shang)(shang)經過談判，事先確定(ding)LNG購買(mai)價格等。“現在，我們看到，傳(chuan)統的(de)固(gu)定(ding)合(he)同(tong)(tong)(tong)在交(jiao)易中所(suo)占比重日(ri)益下降(jiang)。”Sadamori說(shuo)，“與此(ci)同(tong)(tong)(tong)時(shi)，期限(xian)更短、條件更為靈活的(de)合(he)同(tong)(tong)(tong)正(zheng)變(bian)得(de)(de)越來越多。”