美墨西哥灣兩家獨立油企擬合并

路透社(she)報(bao)道稱，塔洛(luo)斯(si)能源(yuan)(yuan)和斯(si)通(tong)能源(yuan)(yuan)將創造(zao)一(yi)(yi)家(jia)包括債務在內價值25億美元的(de)新公司(si)，新公司(si)仍(reng)以“塔洛(luo)斯(si)能源(yuan)(yuan)”為名。消息一(yi)(yi)出，斯(si)通(tong)能源(yuan)(yuan)股價暴(bao)跌13個百分點(dian)。

根據協議，塔(ta)洛(luo)斯能(neng)源將通(tong)過1：1的(de)比例(li)獲得(de)斯通(tong)能(neng)源的(de)股(gu)(gu)(gu)份，同(tong)時將向(xiang)塔(ta)洛(luo)斯能(neng)源現有股(gu)(gu)(gu)東發(fa)行3420萬股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)票，使其獲得(de)合并(bing)后新公司63%的(de)股(gu)(gu)(gu)份。

塔洛(luo)斯能源在一(yi)(yi)份(fen)聲(sheng)明中(zhong)指出，合(he)并后公(gong)司的日均(jun)產(chan)量(liang)約4.7萬桶(tong)油當量(liang)，已(yi)探明儲量(liang)將(jiang)達1.36億桶(tong)油當量(liang)，主要位(wei)于墨(mo)西哥深水灣和淺(qian)海沿(yan)岸地區。新公(gong)司未來將(jiang)擁有(you)更(geng)強勁的資(zi)(zi)產(chan)增(zeng)長(chang)潛力(li)，并有(you)望進一(yi)(yi)步(bu)提高墨(mo)西哥灣和其它地區的資(zi)(zi)產(chan)收購能力(li)。

據悉，花旗和瑞銀(yin)將(jiang)(jiang)擔(dan)(dan)任(ren)(ren)塔(ta)洛(luo)斯能源(yuan)(yuan)的財(cai)務(wu)顧(gu)(gu)問，Vinson　＆　Elkins　LLP和Paul，　Weiss，　Rifkind，　Wharton　＆　Garrison　LLP將(jiang)(jiang)擔(dan)(dan)任(ren)(ren)其法律(lv)顧(gu)(gu)問。Petrie　Partners　Securities和Akin　Gump　Strauss　Hauer　＆　Feld　LLP將(jiang)(jiang)分別擔(dan)(dan)任(ren)(ren)斯通能源(yuan)(yuan)的財(cai)務(wu)和法律(lv)顧(gu)(gu)問。

對塔(ta)洛(luo)(luo)斯(si)能源而言，這筆合并案為(wei)其(qi)敲(qiao)開了(le)上市的(de)大門。塔(ta)洛(luo)(luo)斯(si)能源曾于2014年聘請投行(xing)安排上市事宜，當時尋得了(le)私募股權公司Apollo　Global　Management和Riverstone　Holdings為(wei)投資者(zhe)。然而，油價(jia)大跌(die)導致石油市場動蕩迫使(shi)該公司IPO計劃無(wu)奈擱(ge)置。

塔(ta)洛斯能源首席執行官(guan)Timothy　Duncan表(biao)示：“這筆(bi)合并交易(yi)對我(wo)們非常有利，我(wo)們將借(jie)此獲得(de)更多資源和人(ren)才(cai)。”

7月(yue)，塔(ta)洛斯能(neng)源與(yu)墨西哥獨立能(neng)源公司(si)塞拉油(you)氣(Sierra　Oil　and　Gas)曾在(zai)墨西哥灣淺(qian)海區發(fa)(fa)現了(le)大(da)量原油(you)，預估可(ke)開(kai)(kai)采(cai)儲量達1.4億(yi)(yi)至20億(yi)(yi)桶。這直接激發(fa)(fa)了(le)塔(ta)洛斯能(neng)源的開(kai)(kai)發(fa)(fa)熱(re)情(qing)，因此壯(zhuang)大(da)勘(kan)探開(kai)(kai)發(fa)(fa)團隊、獲得更多(duo)專家和人才，成為該公司(si)的當務之急。

不(bu)過，這筆合并案仍需獲得(de)斯(si)通能(neng)源股(gu)東以及該(gai)公(gong)(gong)(gong)司2022年到期的債券(quan)持(chi)(chi)有(you)人的同意。目前，斯(si)通能(neng)源兩個股(gu)東——投資公(gong)(gong)(gong)司Franklin　Advisers和(he)MacKay　Shields都對這筆交易(yi)持(chi)(chi)支持(chi)(chi)態度，兩家公(gong)(gong)(gong)司持(chi)(chi)股(gu)高達53%。

斯(si)通(tong)(tong)能源在(zai)經歷了(le)長達兩年的油價低(di)迷期后，去(qu)年底申請美國第(di)11章破產保護，債權人(ren)由(you)此獲(huo)得(de)了(le)重組之后的公(gong)司股份，并(bing)以(yi)此擺(bai)脫12億美元的債務。因此，對(dui)斯(si)通(tong)(tong)能源而言，與塔(ta)洛斯(si)能源合并(bing)不失(shi)為走出困境的一個機會。

分析指(zhi)出，油(you)(you)(you)(you)價(jia)下跌對(dui)海(hai)上石油(you)(you)(you)(you)勘探生產商的(de)(de)打擊尤為(wei)嚴重，因(yin)為(wei)相比(bi)陸上油(you)(you)(you)(you)田項目，海(hai)上開采石油(you)(you)(you)(you)的(de)(de)成本更高。鑒于上述兩(liang)家公(gong)司(si)的(de)(de)規模不大，通(tong)過監(jian)管審批的(de)(de)可能性非(fei)常高。科爾尼管理咨詢公(gong)司(si)(A.T.　Kearney)在10月中旬(xun)發布的(de)(de)《2017油(you)(you)(you)(you)氣行(xing)業并購(gou)報告》中指(zhi)出，當(dang)前油(you)(you)(you)(you)氣行(xing)業投資者(zhe)和石油(you)(you)(you)(you)公(gong)司(si)對(dui)油(you)(you)(you)(you)價(jia)趨穩(wen)的(de)(de)預(yu)期一致，為(wei)并購(gou)交易(yi)的(de)(de)繁(fan)榮創造了有力的(de)(de)平臺，預(yu)計2017年油(you)(you)(you)(you)氣行(xing)業的(de)(de)投資和并購(gou)交易(yi)將(jiang)更為(wei)活躍和頻繁(fan)。